预计2024年水泥与玻璃行业供需关系总体将面临一定挑战，渐进再平衡可能仍是主题。由于住房建设、基础设施建设、太阳能发电三大需求驱动因素共振或难以实现，新增产能有望普遍下降，但改善利润的道路可能曲折。资产负债表总体健康，有利于有竞争优势的企业兼顾红利和发展，但市场化可能需要更长时间。水泥行业利润接近历史低位，估值处于低位，在需求有望改善的情况下有机会重新评估。光伏玻璃行业今年以来股价调整充分，中长期供需平衡发展前景越来越明朗，左侧配置性价比提高。